Статті про облаштування саду
Економіку вбили віртуальні гроші

Віце-президент Російського союзу промисловців і підприємців Ігор Юргенс вважає, що спусковим гачком кризи стали так звані сурогатні гроші, які глибоко проникли в усі пори фінансової системи.


Один факт їх існування давить на психіку інвесторів, змушуючи нервувати і шарахатися з боку в бік. Саме тому заходи, які вживаються урядами у всьому світі, не заспокоюють ринок. І лихоманка на фондових біржах триває,?? вважає Юргенс. Замглави РСПП у всьому звинувачує деривативи, які по суті є віртуальними грошима. Експерти оцінюють світовий ринок деривативів у 600 трлн. доларів, що в десять разів перевищує сумарний обсяг світового ВВП за минулий рік.


Саме деривативи, пов'язані з американськими іпотечними облігаціями, здетонували світова фінансова криза. Банки США дали громадянам іпотечні кредити, під них випустили похідні папери. Віртуальні гроші продавалися і перепродувалися, проте позичальники їх реальну вартість вчасно не оплатили, після чого почалася ланцюгова реакція. Похідних цінних паперів чимало і в інших галузях економіки, тому наслідки можуть бути катастрофічними.


Механізм роботи сурогатних, або Ричагова, грошей полягає в наступному. Припустимо, у вас є підприємство, яке оцінюється в 10 мільйонів доларів. Для того щоб підвищити його ефективність і розширити виробництво, придумали деривативи, які на 10 млн. доларів вашої реальної вартості можуть дістати вам на фінансових ринках в десять разів більше. Іноді ваше виробництво виправдовує надії і очікування інвесторів. Через якийсь час 10 млн. доларів дійсно перетворюються в сто. Але зовсім не факт, що станеться саме так ,?? розповів Ігор Юргенс.


У силу сформованих історичних умов увесь світ став заручником здорового глузду, відповідальності, дисципліни і порядності фінансової влади США. Після Другої світової війни роль світової валюти виконував американський долар, який був прив'язаний до золотого еквівалента. Однак у середині 1970-х рр.. стався відрив, і влада США стали на свій розсуд вирішувати питання про кількість доларів в обігу і збалансованості платіжного балансу.


Федеральна резервна система США могла надрукувати скільки завгодно грошей, проте до приходу до влади адміністрації Джорджа Буша-молодшого цього не відбувалося. Коли Буш став президентом, він почав війну в Іраку, яка викачала з американського бюджету трильйони доларів. Одночасно з цим в країні скорочувалися податки, а влада упустили під контролю тиражування мильних бульбашок?? різного роду похідних паперів. В результаті утворився величезний дефіцит бюджету. Після того як сурогатні гроші скоротилися до реальної вартості, утворився глобальна криза ліквідності, що викликав кризу довіри до влади. Економічне зростання по всьому світу почав сповільнюватися. У результаті вийшов комплексний криза існуючої фінансової архітектури.


У сформованих обставинах, вважає Юргенс, треба створювати нову фінансову систему. По-перше, потрібні заходи, щоб привести кількість грошей (істинних і віртуальних) у відповідність з реально зробленої вартістю. По-друге, потрібно реформа фінансового регулятора: в Міжнародному валютному фонді і у Світовому банку, чиї штаб-квартири знаходяться в США, на перших ролях знаходяться американці, однак сьогодні потрібна демократична, прозора система управління світовими фінансами, в якій брав участь би широке коло країн . По-третє, необхідно реформувати валютно-грошову систему.


Росія, незважаючи на загострилися відносини із західними країнами, повинна і може взяти в цьому активну участь, наголосив віце-президент РСПП. Перші два пункти можна втілити в життя вже в самий найближчий час. Про третьому етапі поки говорити рано. Його час, думаю, настане через два?? Чотири роки. Можливо, знадобиться сформувати нову світову кошик валют, щоб піти від долара як єдиної резервної валюти. Яка це буде кошик, зараз зрозуміти досить складно. Але при правильному поводженні в ній напевно знайдеться місце не тільки євро і долара, але і рубаю, юаню, валютам інших економік, що розвиваються ,?? заявив Ігор Юргенс.