Статті про облаштування саду
Подайте бідному банкірові

У зв'язку з кризою американської фінансової системи наші кредитні організації зазнають чималі труднощі. І лякають простих росіян слова дефолт і банкрутство звучать все частіше.


Втім, панікувати не варто. По-перше, влада обіцяла не кидати банкірів в біді. По-друге, система страхування вкладів у разі чого гарантує повернення суми депозиту.


А по-третє, проблеми, які відчувають банки, можуть принести вкладникам не тільки мінуси, але й плюси. Які саме, спробував розібратися МК.


На що пересадять іпотеку?


У зв'язку з американським кризою російські банки зіткнулися з проблемою ліквідності. Напозичали досить дешеві, але при цьому короткі гроші за кордоном, тепер вони змушені їх віддавати. З серпня грошовий потік в нашу банківську систему вичерпався. Все це негайно завдало удару і по внутрішньоукраїнського ринку міжбанківського кредитування (МБК). Справа в тому, що гроші на ньому банк може отримати майже миттєво, хоч і ненадовго. Дуже зручно, якщо треба закрити якусь тимчасову діру.


Наприклад, якщо кредитна організація не встигла зайняти на Заході, а в Росії у неї раптом утворився вигідний позичальник. Або в кінці місяця у банку не виявляється достатньо коштів для розрахунків з Центробанком.


Причин може бути багато. При цьому зайняти на ринку МБК раніше можна було під низькі відсотки. Банкіри охоче ділилися своїми тимчасово зайвими грошима з колегами. Як кажуть, краще позичити їх під мінімальний відсоток, ніж вони просто будуть лежати без діла. Але через проблеми на Заході засоби МБК стали настільки затребувані, що вільних грошей стало катастрофічно не вистачати.


При цьому ставки на міжбанківські кредити за кілька тижнів виросли в два рази. А на ринку заговорили про так званий ефект банківської кризи 2004 року, коли через паніку виникло взаємне недовір'я між самими банками. Правда, тоді він був пов'язаний з відбором кредитних організацій для входження в систему страхування внесків. А зараз виник через проблеми за межами Росії.


Втім, чиновники і представники банківського співтовариства вже поспішили заспокоїти: у Росії ніякого масового банкрутства кредитних організацій через проблеми з ліквідністю не буде. На думку голови Асоціації російських банків Гарегін Тосунян, до дефолту в Росії справа не дійде. У нас є гарантії?? Валютні резерви і Стабілізаційний фонд,?? нагадав він.


Зі свого боку уряд в особі віце-прем'єра РФ Олександра Жукова запевнило, що держава не піде, як це припустили ряд експертів, на дефолт банків, щоб стерилізувати грошову масу і позбутися від зайвих кредитних організацій. Це все нісенітниця,?? заявив він.


На думку аналітиків, якщо держава не допоможе банкам, то нестача ресурсів у підсумку призведе до зменшення кредитування громадян і підприємств. І говорити про якому б то не було подвоєння ВВП у цьому зв'язку буде вже неактуально. До речі, у вересні середні ефективні ставки за кредитами, правда поки лише для юридичних осіб, в іноземній валюті зросли порівняно з серпневими на 0,2-0,65% річних.


За прогнозами експертів, до кінця року тенденція збережеться, хоча подорожчання піде не за рахунок збільшення процентної ставки, а через зростання ефективною. Крім цього дефіцит ліквідності разом із зміцненням рубля до долара вже змусило деякі банки тимчасово згорнути програми іпотечного кредитування у валюті.


Справа в тому, що кредити в доларах стали для банків не настільки рентабельні. Який сенс фінансувати зелений кредит карбованцевими пасивами і втрачати прибуток? Так що, на думку ряду експертів, банкіри будуть пересаджувати іпотеку з доларів на рублі.


Крок вперед і два назад


Аналітики також не виключають, що банки можуть підняти ставки по кредитах або комісії за видачу і обслуговування знов видаваних позик у відповідності з подорожчанням вартості рублевих ресурсів, які вони залучають. Але це відбудеться, якщо виправдаються найстрашніші прогнози з приводу кризи рублевої ліквідності.


На думку ж більшості експертів, те, що відбувається, називається поки що лише браком цієї самої ліквідності. Так що якщо ставки і підвищаться, то навряд чи істотно. Адже, наприклад, споживчі кредити і так аж ніяк не дешеві. І останнім часом спостерігалася скоріше тенденція до деякого зниження ставок по них (особливо після введення Центробанком обов'язкового зазначення ефективної процентної ставки).


Що стосується іпотеки, то тут все залежить від того, чи формує банк іпотечні кредити з власних коштів або ж вони пов'язані з державним АІЖК (Агентством з іпотечного житлового кредитування). У першому випадку він може незначно підняти ставки. У другому?? навряд чи варто чекати негативу. Адже якщо забуксує іпотека, це позначиться і на пріоритетному нацпроекті, так що держава досить жорстко буде контролювати розміщення своїх коштів напередодні майбутніх виборів.


Також влада вирішила допомогти своїм банкам у важку хвилину і підготували ряд рятівних заходів. Ось тільки власникам нинішніх банківських депозитів навряд чи варто цьому дуже сильно радіти. Адже більшість з них приведе до такого зростання інфляції, що мало не здасться. І це при тому, що вона і так стрибнула через зростання цін на продукти.


До останнього часу росіяни, незважаючи на те що відсотки за депозитами, м'яко кажучи, не радували, все одно сприймали вклади як консервативний, але цілком надійний і, головне, зрозумілий спосіб зберігати гроші. Падіння прибутковості вкладень у житлову нерухомість і непроста ситуація на фондовому ринку призвели до того, що депозити виявилися найбільш привабливим інструментом. За даними Центробанку, на 1 серпня на банківських вкладах громадян накопичилося 4 трлн. 445 млрд. рублів. Це на 17,2% більше, ніж на 1 січня 2007 року.


Правда, зібрати в банку тепер буде складніше. Вересневий рівень інфляції перевищив очікуваний і склав 0,8%, що стало рекордом останніх семи років. Глава Центробанку Сергій Ігнатьєв вже заявив, що річна інфляція перевищить прогноз, який становив 8%. Але скільки це буде?? 9%, 9,5%,?? Міркувати марно,?? зазначив він.


Так що, навіть якщо держава не стане різко вливати гроші в банківську систему, інфляційні очікування дуже відчутні. Враховуючи, що уряд за пропозицією глави МЕРТ Ельвіри Набіулліної прийняло рішення капіталізувати інститути розвитку, направивши в них 640 млрд. рублів. І що тільки на нацпроекти держава передбачає витратити за цей же час близько 660 млрд. рублів. Іншими словами, в кінці року в економіку виявиться вкинуто більше 2 трлн. рублів. І це не рахуючи збільшення бюджетних витрат на соціалку під вибори.


Страх і ризик


Через проблеми з ліквідністю банки як ніколи зацікавлені в залученні коштів населення. Але, за даними Агентства по страхуванню внесків, росіяни відносять до банку невелику частину своїх доходів?? в середньому 8%.


Більшість вкладів?? невеликі (80% не перевищує 400 тисяч рублів). Великих депозитів могло б бути і більше, але багато вкладників дроблять свої заощадження на частини, щоб вписатися в ліміт, захищений державою. Нагадаємо: 100% суми отримають клієнти збанкрутілих банків, депозити яких не перевищили 100 тис. рублів. Також АСВ компенсує 90% суми, що перевищує 100 тисяч, але не більше 400 тисяч. Якщо вклад був у валюті, то страхове відшкодування виплачується в рублях за курсом Банку Росії на день відкликання ліцензії у банку.


Статистика свідчить, що завдяки системі страхування вкладів росіяни стали менше боятися втратити свої кровні. Не випадково на довгострокові (від року) депозити вже припадає 63% всіх накопичень.


До того ж класти гроші менше ніж на рік не так вигідно. Ну і, звичайно, з усіх валют росіяни воліють робити вклади в рублях. Відсотки по рублевих і валютних депозитах тепер практично однакові. А бакс продовжує дешевшати.


Куй залізо, не відходячи від каси


Немає лиха без добра! У вкладників з'явилася можливість покрити витрати, понесені від інфляції, за рахунок збільшення ставок по депозитах. Більшість банків задумалися над тим, щоб диверсифікувати джерела ресурсів, щоб менше залежати від поведінки західних ринків. При цьому швидше за все гроші бюджету і держкорпорацій влади віддадуть в першу чергу на депозити держбанків.


Так що іншим банкірам нічого не залишилося, як активізувати роботу щодо залучення вкладів населення та корпоративних клієнтів, щоб отримати настільки потрібні зараз довгі й дешеві гроші для своїх довгострокових програм. Все це вже призвело до зростання конкуренції між кредитними організаціями.


В останні два-три місяці банки стали піднімати процентні ставки по рублевих депозитах і пропонувати клієнтам різні нові? Осінні акції?. За короткостроковими вкладами у вітчизняній валюті максимальна ставка збільшилася на 1,5-2%. А за довгостроковими вона вже іноді досягає 14%. Що стосується валюти, то тут істотного збільшення не відбулося (у доларах?? 7,5-9%, в євро?? 6,5-8%).


Однак не варто забувати, що доведеться заплатити 35% податку з доходів, що перевищують ставку рефінансування ЦБ. На сьогодні вона становить 10%. Але заступник голови Центробанку Олексій Улюкаєв не виключив, що вона може бути підвищена. На думку аналітиків, підвищення ставок по депозитах буде проходити лише в короткостроковій перспективі, їх зниження в 2008-му відновиться. Так що треба кувати залізо, не відходячи від каси ...


Не всі банки заманюють вкладників простим зростанням ставок. Багато пропонують відкрити ще й так званий індексований депозит. Він може бути прив'язаний до індексу РТС, ціною на нафту, золоту або курсом валют. Але на відміну від класики тут існує ризик. Ні, вкладені в банк гроші ви, звичайно, не втратите.


Але і доходу вам ніхто не гарантує. Адже невідомо, впаде фондовий ринок або підніметься ...


Яка прибутковість депозитів?


У вересні більшість вкладів у банках виявилося збитковим. За даними Центру макроекономічних досліджень (ЦМЕІ) компанії БДО Юнікон, зниження купівельної спроможності доларових депозитів склало від -3,41 до -3,18% в залежності від строків вкладень. І ця тенденція зберігається з минулого року.


За вкладами в рублях реальна прибутковість також виявилася негативною: від -0,41 до -0,11%. Виною тому стало різке зростання цін у вересні. При цьому ще в серпні власники рублевих банківських депозитів опинилися у виграші завдяки низькій інфляції (0,1%). Заробити вдалося лише власникам депозитів в євро: їх дохід у вересні склав від 0,37 до 0,86%.


Як позбавляються від зеленого


За оцінками експертів Московської фінансово-промислової академії, в 2006-му Банк Росії тримав у американській валюті 51,5% всіх російських резервів, а в 2007-му?? вже 49%. Найбільшою популярністю користуються карбованцеві вклади (47,57%) на термін від року до трьох років, а у валюті?? 8,07%. Якщо на початок 2004 року банківські вклади в доларах становили близько третини всіх банківських депозитів в Росії, то в 2007 році?? менше 12%.