Статті про облаштування саду
Інвестиції забезпечують безкоштовний кредит

Перспективним видом застави називають гроші, вкладені в різні фінансові інструменти. Кредити під заставу інвестицій дозволяють позичальникові вирішити питання тимчасової потреби в грошах без шкоди обраної раніше довгострокової інвестиційної стратегії.


Одним з видів заставного забезпечення таких кредитів може стати банківський депозит. Кредитування під заставу банківських вкладів?? досить поширений продукт на західному ринку. На ринку українському дана послуга ще не так популярна. Можливо, виною тому те, що російські банки готові надати такі кредити тільки власним вкладникам.


У більшості випадків, банки воліють інший вид застави. Тому що навіть якщо клієнт уклав з банком договір, за яким депозит клієнта є забезпеченням по кредиту, клієнт, згідно з українським законодавством, має право витребувати депозит. Банк у цьому випадку зобов'язаний видати суму внеску або її частину на першу вимогу вкладника, в результаті чого кредит може стати незабезпеченим.


Паралельно з кредитуванням під заставу вкладу розвивається і ринок кредитів забезпечених паями. Пайові фонди?? це вкладення на тривалий термін, протягом якого може виникнути короткострокова потреба в грошах. Щоб уникнути продажу паю, сплати комісій і недоотримання доходу, пайовик може просто взяти кредит. Банки не вимагають від пайовиків довідок про доходи. Крім того, всі банки запевняють, що не беруть із клієнтів, готових закласти паї, комісії за видачу кредиту, обслуговування позикового рахунку або пластикової картки, на яку нараховується кредит. Щоб кредитувати клієнта під заставу паїв, банк не зобов'язаний укладати будь-які угоди з управляючою компанією.


На даний момент банки також, як правило, надають кредит під заставу певних фондів близьких банку керуючих компаній. Так як вважається, що кредит під нерідні ПІФи підвищує банківський ризик. Природно, що перспективність такого кредитування залежить від розвитку ринку пайового інвестування в цілому. Фахівці відзначають, що зацікавленість керуючих компаній у такій співпраці з банками вже сьогодні велика.


Незалежно від того, який з вище перерахованих видів кредиту вибере позичальник, продукт із забезпеченням у вигляді вкладених коштів обійдеться дешевше звичайного споживчого. Банки для таких клієнтів надають більш вигідні умови, оскільки ризик, що позичальник виявиться не платоспроможним, нижче.


Умови кредиту відрізняються в залежності від встановлених банком вимог?? кредит може видаватися готівкою, безготівковими або по пластиковій картці. Кредит під заставу паперів гарантує більш низьку процентну ставку, і можливість вирішувати короткострокові фінансові проблеми.


Основна перевага кредитування під заставу паїв у тому, що можна не продавати на час паї і не втрачати гроші на продажі паїв при зворотній покупці, і не сплачувати податок з доходів від продажу паїв,?? Пояснив Олексій Дюпін, директор управління по роботі з клієнтами інвестиційного банку Фінам.?? При цьому, якщо прибутковість паю висока, і перевищує ставку кредиту, то клієнт отримує свого роду безкоштовний кредит .


При цьому, за словами аналітика, кредит під заставу паїв надається на досить ліберальних умовах за ставками, які можуть бути менше звичайного споживчого кредиту. Але, разом з тим, паї приймаються в заставу не по реальній вартості, а з дисконтом до вартості забезпечення. Ставка дисконту встановлюється банками приблизно на рівні 20%,?? Зазначив пан Дюпін.?? Крім того, банки можуть стягувати комісію за видачу кредиту, комісію за дострокове погашення, неустойки, та інші комісії.


Крім того, як і в будь-якої фінансової операції тут існують свої ризики. Ризик для позичальника-інвестора полягає в тому, що в разі істотного падіння вартості паїв, банк може вимагати або дострокового погашення кредиту, або зажадати додаткового забезпечення. Наприклад, докупити паї.


Разом з тим, для банку ризик цього кредиту набагато нижче, ніж, наприклад, ризик нічим не забезпеченого споживчого експрес-кредиту. Звідси і більш ліберальні ставки надання кредиту. Можна сказати, що для банку, клієнт, який бере кредит під заставу Піфов, більш цікавий,?? Зазначив пан Дюпін,?? Так як його інвестиційний досвід свідчить про фінансову грамотність позичальника, його кредитоспроможності, і потенційно низькому ризику неповернення кредиту . Крім того, для банку ризики вже закладені в ставку дисконту .


Сьогодні кредит можна отримати не тільки під заставу паїв ПІФів, але і цінних паперів. Наприклад, кредити під заставу цінних паперів видаються банком Финам на будь-які цілі, на термін від 3 місяців до 1 року. Мінімальна сума кредиту?? 300 тис. рублів. При цьому ставка вельми помірна?? в залежності від категорії акцій і терміну кредиту вона коливається від 16% до 20% річних без справляння будь-якої додаткової плати.


В залежності від програми кредити їм видаються під заставу маржинальних, високоліквідних цінних паперів, так і немаржінальних, що пройшли лістинг на одній з російських бірж.


Взагалі, кредитування під заставу цінних паперів?? Дуже перспективний напрямок,?? Заявив Роман Базильов, в.о. голови правління інвестиційного банку Фінам .?? Класичні банки досить консервативні і в основному беруть в забезпечення за кредитом лише ліквідні активи, які входять в список маржинальної торгівлі. Ми ж розробили продукт, який дозволяє кредитувати клієнтів під заставу акцій другого, третього ешелону .