Статті про облаштування саду
Графиня зміненим обличчям біжить ставку

Що відбувається сьогодні на українському фінансовому ринку неабияк нагадує цей безсмертний сюжет.


Починаючи з жовтня інформаційний шум в цій сфері досяг такого апогею, що почав губитися всякий сенс. Принаймні, на перший погляд. На другий з'ясовується, що за цим шумом сенс все ж вгадується. Для когось криза стала оптимальним середовищем для реалізації своїх інтересів, великих або маленьких?? не суть.


Шумимо, братці, шумимо ...


Пригадаємо основні інформаційні віхи нинішньої осені. Спочатку?? паніка, що змусила багатьох росіян кинутися в банки за своїми депозитами. Втім, обвального характеру цей процес не прийняв. Мабуть, зіграв свою роль ефект відкладених очікувань. Про фінансову кризу говорили більше року, і за цей час у більшості співвітчизників виробилося стійке відчуття, що криза є явище виключно закордонне, до нас прямого відношення не має. А ладно ль за морем, иль зле, українському приватній особі, за великим рахунком, по барабану.


Умиротворяє дію зробило і вельми оперативне рішення влади підвищити розмір депозитів, у разі дефолту банку покриваються державним Агентством по страхуванню внесків (АСВ), з 400 тисяч до 700 тисяч рублів. Народ трохи заспокоївся, заодно впевнившись, що в нинішній ситуації держава залишається гарантом надійності та впевненості у завтрашньому дні.


Наступною інформаційної фішкою осені стала поява в Інтернеті численних чорних списків банків, які стоять на межі банкрутства або яким грошей не дадуть. На якийсь момент пересилання цих списків друзям і знайомим стала популярнішою привітань в Однокласниках і віртуальних листівок.


Ми довго не могли зрозуміти, звідки з'являються горезвісні списки, як формується думка,?? Каже з цього приводу Олег Скворцов, перший заступник голови правління Абсолют Банку.?? Я зробив кілька висновків з цього приводу. По-перше, хтось цим частково управляє . Досить досвідченою рукою скидає списки, причому явно регулюючи їх зміст: деякі банки з цих списків цілеспрямовано зникають, деякі додаються. Не можу сказати, що це якийсь всесвітній змова, але все ж ... Може, це так масова психологія працює, свого роду феномен штучного інтелекту блогосфери. Однак ми бачимо, що знаходяться люди, які використовують тему кризи в своїх інтересах. В тому числі у великих банках .


Історія використання теми кризи здобула широку популярність. Кілька регіональних топ-менеджерів Ощадбанку активно обробляли клієнтів на тему швидкого банкрутства приватних банків. І хоча винні були піддані остракізму, в тому числі президентом Ощадбанку Германом Грефом, свою роль ці капіталоспасітельние бесіди зіграли. Приблизно як у старому анекдоті: ложечки-то знайшлися, а от неприємний осад залишився.


Дай мільйон!


Про повну безглуздості всіх пліток і міфів, озвучених цієї осені на фінансовому ринку, говорити не доводиться. Згаданий Бендер свої телеграми розсилав не випадково. Він хотів віджати у громадянина Корейко мільйон. Громадянин Корейко, натурально, мільйон віддавати не хотів.


Нині мова теж йде про гроші. Російська влада, щоб підтримати ліквідність банківської галузі, виділили гроші декільком найбільш великим російським банкам. Вважаючи, що ті профінансують середні, ті?? дрібні, і буде всім щастя. Не сталося. Отримали казенний кошт крупняк ділитися не бажають. Навколо ситуації ламаються списи, прем'єр-міністр Володимир Путін погрожує зажив гроші пальцем і робить їм останнє попередження, але віз і нині там. Справа дійшла до того, що в середині листопада прем'єр зібрав банкірів у Білому домі і прямо заявив, що вкрай незадоволений діями банкірів: У банків-одержувачів державних засобів на пільгових умовах обсяг операцій, пов'язаних з переведенням грошей за кордон, істотно виріс. На його думку, має бути цільове використання виділюваних додатково коштів, вони повинні працювати за призначенням на нашу економіку. Ми повинні виключити будь корпоративний егоїзм, корупцію і зловживання. На завершення Путін пообіцяв, що проблемою займуться правоохоронні органи.


Важко сказати, переламає чи прем'єрська нотація ситуацію або присяжні врачеватели російського банкінгу постараються притримати ліки до того моменту, коли більшості пацієнтів воно буде вже без користі. Поки ж питання про справедливий перерозподіл потоків ліквідності по всьому майданчику банківського ринку залишається відкритим. І більш ніж нагальним. Сьогодні ситуація така, що, швидше за все, про виживання малих і середніх російських банків без контрольованої державою аварійної системи рефінансування говорити не доводиться,?? вважає Микола Корчагін, віце-президент російської Асоціації кредитних брокерів.


Втім, на цей рахунок є й інші думки: грошей малим банкам давати не треба.


Криза показала, що наша« суверенна банківська система одна з найслабших у світі,?? Зазначає Федір Наумов, аналітик керуючої компанії КАПІТАЛ .?? Плюс процесу допомоги банкам у тому, що ми зберігаємо банківську систему (відбудувати її знову, якщо вона зараз впаде, буде важко). Мінус же в тому, що ми в котрий раз усім світом витрачаємося, щоб врятувати тих, хто цього не дуже-то заслуговує,?? як вкладників усіх дрібних банків, які спокусилися на більш високі процентні ставки, так і багатьох банкірів, породжуючи новий moral hazard .


Маленьких ображають


Виникає й інший варіант вирішення проблеми голодної до грошей банківської системи Росії. Якщо не вдається збільшити розмір ложки, можна зменшити число їдців. Влада реанімували стару ідею?? підвищити мінімальний розмір власного капіталу банків до 180 млн рублів і тим самим очистити ринок від самих маленьких. Відповідні поправки до федерального закону Про банки і банківську діяльність незабаром має розглянути парламент.


Банківське співтовариство категорично проти. Десять днів тому президент Асоціації регіональних банків Росії (АРБР) Анатолій Аксаков і президент Асоціації російських банків (АРБ) Гарегін Тосунян направили голові Центробанку Сергію Ігнатьєву і міністрові фінансів Олексію Кудріну спільний лист, в якому говориться, що навіть сам факт внесення в парламент цього проекту здатний чинити серйозний дестабілізуючий вплив як на банківську систему, так і на клієнтів банків .


Лідери банківських профспілок нагадують, що зараз в 13 регіонах Росії взагалі відсутні банки з розміром власних коштів понад 180 млн. рублів, а ще в 14?? лише по одному такому банку .


На думку АРБР і АРБ, малі та середні банки забезпечують доступність фінансових послуг в регіонах, займаються кредитуванням малого та середнього бізнесу, займають міцне положення на ринку, довели свою економічну ефективність і стійкість до кризових явищ. Аксаков і Тосунян пропонують зайти з іншого кінця: не опускати шлагбаум на шляху малих банків, а, навпаки, полегшити їм життя. Зокрема, спростити процедури злиття банків, підвищити привабливість капіталізації отриманого банками прибутку (очевидно, за рахунок податкових пільг), а заодно знизити непрофільні витрати банківської діяльності, пов'язані з жорсткою і громіздкою звітністю по частині виконання касової дисципліни та антивідмивного закону.


Оксамитова націоналізація


Важко сказати, наскільки скрутні сьогодні процеси злиття, а от процеси поглинання в умовах кризи, навпаки, отримали прямо-таки друге дихання. Першими прикладами стали банки Глобекс, КІТ Фінанс, Связьбанк і Собінбанк?? їх придбали держбанки. Апетит, як відомо, приходить під час їжі. За останній місяць в Росії вишикувалася оперативна технологія поглинань. Запускає весь механізм АСВ, яка набула права на санацію банку. Причому, як зазначив шеф новоспеченого департаменту реструктуризації банків АСВ пан Кузнєцов, у АСВ є право на примусове лікування банків, і, якщо агентство зіткнеться з якимсь протидією, ми вимушені будемо застосувати саме такі процедури.


Найбільш гучний свіжий приклад подібного дійства?? події в Петербурзі, де АСВ зайнялося санацією банку ВЕФК, неформального лідера приватних банків Північної столиці. ВЕФК затримав виплату по деяким своїм зобов'язанням, і агентство зайнялося його санацією. В результаті ВЕФК практично змінив власника, ним став всюдисущий ВТБ.


Формально кажучи, АСВ зовсім не займається переділом банківської власності на користь держави. Де-юре в ролі інвестора, який прийде рятувати тонучий банк, може бути будь-яка фінансова організація, яка довела свою спроможність. Де-факто виходить, що реальними поглиначами виступають три богатирі російської банківської системи?? ВТБ, ВЕБ і Газпромбанк. Враження від прикладу приватної санації, коли оздоровлений Агентством по страхуванню внесків Російський банк розвитку купила фінансова корпорація Відкриття, було злегка змазано тим, що кілька днів по тому саме Відкриття стало власністю ВТБ.


Зрозуміло, було б наївним звинувачувати ВТБ в надмірних апетитах: на те й щука в річці, щоб карась не дрімав. Однак деякі спостерігачі вважають, що відбувається в результаті фактична націоналізація значної частини російського банкінгу (її вже охрестили оксамитової) може досягти деякого критичного значення, після чого впору буде говорити про монополізацію цього ринку. Можливо, рано бити на сполох, але є над чим замислитися.


Сам по собі держкапіталізм ні поганий, ні хороший,?? Зазначає Микола Корчагін.?? Питання в тому, наскільки він буде ефективний в умовах, коли перестане відчувати конкурентний тиск з боку приватних гравців ринку. В будь-якому випадку потрібно визнати: під впливом кризи банківський ринок Росії кардинально зміниться, і колишнім йому вже не бути .


Маленькі слідства великої кризи


Серед потенційних наслідків кризи спостерігачі називають і можливі позитивні впливи. Стане зрозуміло, хто і що собою являє,?? зазначає Федір Наумов з КАПІТАЛ.


І це, судячи з усього, вже відбувається. За останній місяць прозвучало кілька повідомлень про призупинення діяльності або про зміну її профілю з боку ряду фінансових компаній. Обсяги звільнень персоналу теж дають уявлення про положення тих чи інших гравців ринку: якщо скорочення 30% працівників деякими торговельними мережами сприйнято як можлива ознака колапсу, то що говорити про компанії, що скорочують 50-70% співробітників (саме про таких скороченнях оголосили, наприклад, керуючі компанії Максвелл капітал і Відкриті інвестиції, інвестгрупа Антанта Піоглобал). Як зауважив в інтерв'ю Профілю один з банкірів, який побажав залишитися неназваним, за цією кризою дуже багато спробують заховати власний непрофесіоналізм та прорахунки в бізнесі .


І не тільки. Буквально днями один знайомий автора цих рядків розповів, як втратив 15 тисяч доларів, вкладених в ОФБУ одного з найбільших російських банків. З'ясувалося, що банк левову частку його коштів інвестував в папери компанії, яка оголосила дефолт. Пікантності ситуації додає те, що юридична адреса цієї компанії і самого банку збігаються. У минулі часи подібна історія викликала б публічний скандал, нині ж?? Криза все спише.


Скільки буде таких великих і малих списань, наскільки критично вони позначаться на здоров'ї вітчизняних фінансів, покаже час.