Статті про облаштування саду
Взяти кредит у банку стає все простіше

Взяти кредит у банку стає все простіше. Але для того, щоб відсоток по ньому був нижче, необхідно щось залишити в заставу.


Заставою можуть бути не тільки автомобілі, золоті злитки, ощадні сертифікати або векселя, але і паї в пайових інвестиційних фондах. Поки програми кредитування під заставу паїв є у кількох керуючих компаній, але скоро їх стане помітно більше.


Сьогодні кредити під заставу паїв пропонують приватним особам щонайменше п'ять банків у Москві, Санкт-Петербурзі та Новосибірську. Одним з таких банків є Банк Москви. Така програма була запущена півроку тому, але активно не рекламувалася по причині необхідності удосконалення системи управління ризиками?? Зрозуміло, що паї ПІФів в силу їх природи є запорука, вартість якого безперервно змінюється,?? говорить Олексій галушки, керуючий директор блоку роздрібного бізнесу Банку Москви. Зараз кредит під заставу паїв Піфов УК Банку Москви пропонується у всіх відділеннях в Москві та регіонах по дуже низькій ставці?? 12% в рублях без комісій за ведення рахунку на термін до року. Мінімальна сума кредиту?? 100 тис. руб., Максимальна обмежена 80% вартості паїв, прийнятих в якості застави, розповідає експерт.


У Банку Москви кредити під заставу цінних паперів видаються клієнтам Private Banking (персональний фінансовий сервіс для заможних клієнтів), так як дана послуга вимагає якісного консультування та дуже доброго розуміння фінансового стану клієнта і його вимог.


Ставки кредитів під заставу паїв зазвичай менше, ніж по інших заставним або беззаставними кредитами в тих же банках, і становлять у середньому 10-13% річних у рублях. Банки не вимагають від пайовиків довідок про доходи. Крім того, всі банки запевняють, що не беруть із клієнтів, готових закласти паї, комісії за видачу кредиту, обслуговування позикового рахунку або пластикової картки, на яку нараховується кредит. Правда, варто враховувати, що, якщо паї сильно подешевшають, доведеться внести додаткову заставу або достроково погасити кредит.


Схема кредитування виглядає приблизно таким чином: спочатку людина купує паї, потім отримує кредит, який він може пустити на паї або інші цілі (в тому числі й інші цінні папери). Цільові кредити на покупку цінних паперів можна отримати в рамках Private Banking?? це зовсім не роздрібний продукт, і банк повинен і добре знати клієнта, і отримати максимум інформації про майбутню покупку.


Паї з точки зору інвестицій такий же інструмент, як грошові вклади, вкладення в нерухомість і т. д., тобто при їх оцінці потрібно дивитися на всі параметри: їх прибутковість (яка змінюється і дуже різна для різних пайових фондів?? Від - 20% до 50% за минулий рік, якщо дивитися на різницю купівлі / продажу на 30 грудня), ліквідність, оптимальний розмір інвестицій і необхідний рівень пізнань інвестора (з цієї точки зору у паїв велику перевагу в порівнянні з нерухомістю і антикваріатом) ,? ? пояснює Олексій галушки.


В цілому, звичайно, 2007 рік виявився в середньому менш вдалим, ніж 2006-й для фондового ринку Росії в цілому, але це не робить паї безперспективними, вважає експерт. Як, власне, не робить безглуздим і кредитування під їх заставу, якщо гроші потрібні на якісь поточні потреби. Що дійсно виходить безглуздим, так це при прибутковості менш 15% брати гроші під заставу паїв, щоб купити ще паїв. Крім того, подібна стратегія (угоди з кредитним плечем) дуже ризикована в принципі?? з приватних осіб виходять в середньому дуже погані hedge funds.


Однак Павло Ільїн, директор департаменту роздрібного кредитування Московського кредитного банку, дотримується дещо іншої думки. Такі кредити, упевнений він, попитом користуватися не будуть через підвищених ризиків. Клієнт бере кредит з фіксованою ставкою і вкладає кошти в продукт з невизначеною вартістю в майбутньому. При цьому крім відсотків за кредит від збільшення вартості паю позичальник ще заплатить державі податок на доходи, говорить експерт. Тобто цей продукт вкрай ризикований, особливо на тлі нестабільності на фондових ринках по всьому світу.