Статті про облаштування саду
Банки нараспашку

Побічний, але логічний ефект світової кризи ліквідності: в Росії може початися депозитний бум.


Банківська система розвивається в повній відповідності з відомими ще зі шкільної лави законами фізики: якщо в одному з сполучених посудин щось вибуло, то в іншому обов'язково має прибути.


Спад дешевих і доступних грошей на міжнародному фінансовому ринку автоматично підштовхнула банки до боротьби за вклади населення. І рекламу численних кредитів все частіше починає витісняти реклама нових депозитів. Новорічні свята надали цьому процесу традиційне сезонне прискорення.


Вклади на гойдалках


Спостерігачі констатують: з грудня депозити в російських банках знаходяться на піку привабливості. Хоча в першій половині минулого року спостерігалася прямо протилежна картина. До літа найбільш великі гравці банківського ринку поступово зменшували процентні ставки за вкладами фізосіб. Що логічно: за першу половину 2007 року російський Центробанк двічі знизив ставку рефінансування і в кінці кінців зафіксував її на рівні 10%. Природно, відсотки за вкладами також спрямувалися вниз.


Ситуація почала змінюватися приблизно з середини вересня, коли стало ясно, що міжбанківські запозичення на зовнішньому ринку подорожчали як мінімум на пару пунктів, а глобальні плани російських банків по сек'юритизації кредитних портфелів доведеться як мінімум секвеструвати, як максимум?? відкласти до кращих часів. І в пошуках грошей банки знову розвернулися в сторону вкладників.


З початку жовтня на ринку почався стійкий ріст відсотків за депозитами. До Нового року в середньому по ринку вони виросли на 1,5-2 пункту.


Кон'юнктура для депозитного буму теж склалася щодо позитивна. По-перше, виросла впевненість росіян у схоронності заощаджень: у минулому році Агентство зі страхування вкладів підняло планку депозитів, за якими у випадку банкрутства банку проводиться страхова виплата, до 400 тис. рублів. По-друге, на початку минулого року прибутковість по рублевих депозитах вперше обігнала рівень інфляції. Правда, кінець року все ж зіпсував враження: різкий стрибок цін підняв рівень річної інфляції до 11% за рік, тобто якраз до рівня ставок по рублевих депозитах. Однак у будь-якому випадку зараз можна констатувати, що гроші в банках як мінімум не знецінюються.


Швидше за все, цей паритет між інфляцією і прибутковістю депозитів в найближчій перспективі збережеться: експерти відзначають, що ставки по вкладах досягли максимуму, оскільки виплачувати понад 12% по рублевих і більше 9-10% по валютних депозитах банкам вже не рентабельно. Втім, можуть бути і винятки, особливо якщо мова йде про так званих довгих вкладах (на строк більше 3 років) і безвідкличних депозитах (вклади, які фізособа навіть з умовою втрати відсотків не може закрити до закінчення терміну дії депозитного договору). Такі гроші банки можуть залучати і за вищими ставками. Закон про безвідкличних вкладах зараз розглядається в думських кулуарах, і, швидше за все, в новому році він буде прийнятий.


Рубль?? сила


На депозитний заклик народ, в общем-то, відгукнувся. За словами Івана Захарова, керівника фінансового порталу Pro-Credit.ru, якщо в 2006-му і початку 2007 року переважна більшість (понад 95%) відвідувачів фінансових сайтів цікавилися умовами різного виду кредитів, то тепер як мінімум кожен п'ятий заглядає на сторінки з інформацією про умови депозитів. Це ж підтверджує і статистика: депозити росіян в 2007 році зросли приблизно на 27%. За даними Центробанку, за станом на 1 грудня вони становили 4,8 трлн. рублів?? більше чверті від всього обсягу пасивів російської банківської системи.


Психологічно знакове досягнення на депозитному ринку: у минулому році вперше з часів реформ 1991-1992 років вклади в рублях виявилися вигідніше вкладів в доларах. Росіяни остаточно переконалися, що скільки-небудь великі заощадження в доларах зберігати не треба.


Американська валюта і так подешевшала по відношенню до рубля майже на 10%, а з урахуванням того, що ставки по доларових депозитах відрізняються від рублевих на 3-4 пункти, вклади в баксах остаточно програли. Зате значно зросли вклади в євро. Багато банківські менеджери відзначають, що якщо до недавнього часу вони займали незначну частку депозитного ринку, то тепер їх питома вага у валютній структурі вкладів росіян стрімко зростає. Швидше за все, така тенденція продовжиться і в новому році.


Біржі проти банків


На думку Андрія Бочарова, радника правління банку Стройкредіт, сьогодні депозити цікаві і банкам, і їх клієнтам, особливо з урахуванням нестабільності на фондових ринках. Так що можна чекати, що протягом 2008 року в депозитні обійми вітчизняних банків кинеться ще більше число росіян.


Втім, питання, хто кого переборе?? кит (фондовий ринок) або слон (банківський ринок),?? залишається відкритим. До кінця минулого року фондовики, які раніше забезпечували своїм клієнтам в рази більший дохід, ніж банкіри, істотно здали свої позиції. Нагадаємо, що багато блакитні фішки в сфері паливно-енергетичного комплексу принесли своїм власникам збитки (Роснафта, ЛУКОЙЛ, Сургутнафтогаз) або дохід куди більш скромний, ніж у попередні роки (Газпром, РАО ЄЕС Росії ). І хоча є і досить значні прориви (на 35-70% подорожчали акції Ростелекома, МТС, Татфнеті, Аерофлоту), в цілому дохідність ПІФів і загальних фондів банківського управління (ОФБУ) впала.


Аналітики припускають, що більше 10% російських ПІФів за підсумками минулого року взагалі виявляться в збитку і тільки 7-8% дадуть своїм вкладникам доходи вище 20%.


Середня прибутковість паїв в російських ПІФах передбачається на рівні 15-18%. Це більш ніж у два рази вище в порівнянні з позаминулим роком і вже цілком порівнянно з прибутковістю банківських депозитів. Особливо якщо врахувати, що ризики непорівнянні.


Позитивний результат суперництва банків і фондовиків?? поява на українському ринку нових банківських продуктів. Зокрема, все більше банків експериментують зі свого роду гібридом депозитів і паїв?? так званими індексованими депозитами, тобто вкладами, прибутковість яких прив'язана до зміни вартості будь-яких активів (акцій, дорогоцінних металів і т.п.) або до різниці курсів валют. При цьому прибутковість таких депозитів нижче, ніж у паїв, зате гарантований якийсь мінімум.


Сьогодні індексовані депозити пропонують своїм клієнтам Сітібанк, КІТ Фінанс, Мій банк. Одночасно все частіше з'являються пропозиції інвестиційних депозитів?? вкладів, дохід по одній частині яких строго фіксований, а по інший залежить від кон'юнктури на фондовому ринку.


Ставка на золото


Досить несподіваний підсумок минулого року?? повернення до витоків. У всі часи одним з найбільш консервативних і в той же час вірних способів заощаджень було вкладення в дорогоцінні метали. Судячи з усього, найближчим часом подібний банківський продукт може отримати новий імпульс.


Все більше банків вводять в ужиток так звані металеві рахунки?? вклади, прибутковість яких прив'язана до коливань цін на дорогоцінні метали (золото, срібло, платину і паладій) на світовому ринку. Зрозуміло, що в цьому випадку замість доходу може трапитися і збиток, проте за останній час металеві рахунки продемонстрували вражаючий успіх.


У минулому році ціна на золото виросла на 32%. А всього за останні три роки?? на 101%. Срібло за ці ж три роки стало дорожче на 156%, платина?? на 85%. Відповідно, це позначилося і на успіху металевих рахунків, прив'язаних до золота, які в минулому році забезпечили вкладникам дохід в 26%.


У новому році, швидше за все, такі вражаючі тенденції збережуться. 2008 рік вже названий роком золота, і це не випадковість,?? Зазначає Дмитро Балковський, гендиректор Незалежного бюро іпотечного кредитування.?? Днями золото встановило свій новий ціновий рекорд?? 900 доларів за тройську унцію. Прогнози найбільш оптимістично налаштованих аналітиків?? до 1100 доларів за унцію. Так що у роботи з дорогоцінними металами великі перспективи .


Радянське депозитне спадок
Днями оприлюднено постанову уряду, що визначає порядок компенсаційних виплат по дореформеним (до 1991 року) вкладами в Ощадбанку в 2008 році.


За даними Мінфіну Росії, на компенсаційні виплати в цьому році буде направлено 56 млрд. рублів, у 2009-2010 роках?? ще близько 160 млрд. рублів.


Нагадаємо, що компенсаційні виплати росіянам, які втратили гроші в результаті реформ 1991 року, проводяться з 1996 року за віковим принципом?? почали з найстарших.


У новому році компенсації отримають росіяни, які народилися до 1955 року, інваліди та їхні спадкоємці. Більшість компенсацій виплачується за номіналом.


Додатковий нюанс?? компенсувати вклади радянських часів з недавнього часу вирішено і на Україні. Агентство Регнум з цього приводу процитувало висловлювання українського прем'єра Юлії Тимошенко: Після розвалу Союзу заощадження народу залишилися в Москві, в українському Ощадбанку. Але ми їх повернемо українцям. Тим часом в Мінфіні Російській газеті заявили, що ніяких переговорів з цього приводу між Москвою і Києвом не ведеться, і нагадали, що Ощадбанк СРСР в січні 1992 року був ліквідований.