Статті про облаштування саду
Банки готуються до кризи поганих боргів

Згідно з прогнозами аналітиків, головна небезпека для російських банків в нинішніх умовах?? різке збільшення простроченої заборгованості.


Зараз частка поганих кредитів (non-performing loans, NPL) у сукупному портфелі учасників ринку становить близько 1,5%. Але вже до кінця 2009 року ця цифра в залежності від ступеня тяжкості кризових подій та їх наслідків може зрости до 3,5-16,3%.


NPL різко зросте. Це одне з найважливіших і самих несприятливих обставин для сектора,?? Прогнозують експерти ВТБ Капітал .?? Слабне економіка і уповільнення темпів зростання банківського сектора неминуче призведуть до погіршення якості кредитних портфелів. Поки у ЦП є тільки вересневі дані: за перший, не найстрашніший, місяць осені сукупний обсяг прострочення збільшився на 12,4% (до 276 млрд. рублів), і склав близько 1,5%. Але вже до кінця 2009-го ситуація зміниться. ВТБ малює чотири сценарії кризи поганих боргів.


Бичачий сценарій (Bull Case) характеризує помірне зростання обсягу прострочення в корпоративі та в роздріб. У цьому випадку макроекономічна ситуація буде поліпшуватися відносно швидко, в результаті загальний рівень поганих боргів утримається в межах 3,5% (до 3% в корпоративному портфелі і до 5% в роздрібному). Базовий сценарій (Base Case), який заснований на поточній ситуації, припускає більш істотне зростання NPL?? до 6,3% (5 і 10%). У третьому, ведмежому варіанті (Bear Case) прострочення виросте до 10,5% (9 і 15%). Останній самий небажаний ліквідаційний сценарій (Liquidation case) припускає, що криза поганих боргів стане всеосяжним: така ситуація може продовжитися не один рік і призведе до масштабної реструктуризації банківської системи. В результаті сукупна прострочення зросте до 16,3% (15 і 20%). В результаті, не виключено, держава буде змушена викуповувати у ряду банків проблемну заборгованість. Зараз ВТБ капітал вважає найбільш вірогідним базовий сценарій, найменше шансів у четвертого варіанту.


ВТБ капітал також простежує залежність капіталу окремих банків від тих резервів, які їм доведеться відрахувати у всіх чотирьох випадках. Так, наприклад, для Урса-банку в бичачому варіанті відрахування в резерви на можливі втрати складуть 224,7 млн. доларів (56,5% від операційного прибутку). Рівень достатності капіталу залишиться прийнятним, додаткових вливань не буде потрібно. Тим часом у разі реалізації ведмежого сценарію Урса-банку доведеться виділити під резерви 543 млн. доларів (136,5% від операційного прибутку). І щоб зберегти достатність капіталу в нього доведеться влити 73,9 млн. доларів. Або інший приклад. Альфа-банку в базовому сценарії необхідно буде відрахувати в резерви 697,2 млн. доларів (74,5% операційного прибутку). Впливу на рівень капіталу немає, ін'єкції не будуть потрібні. Зате ліквідаційний варіант припускає, що Альфі доведеться витратити на резерви 3,3 млрд. доларів (353,3% операційного прибутку). Вплив на капітал?? 1,6 млрд. доларів, доведеться додати 1,8 млрд. доларів.


Банкірам не варто так вже сильно лякатися. Випереджаючи детальні описи можливих подій у Росії, ВТБ Капітал нагадує, що в азіатських країнах в 1997-2000 роках пік NPL досягав 35%. Такі масштаби Росії не загрожують, вважають аналітики. По-перше, обсяг держпідтримки набагато більше. По-друге тоді ситуація ускладнювалася кризою зовнішнього боргу, негативним сальдо торгового балансу і різкою девальвацією національної валюти. Немає підстав припускати, що хоча б одна з цих бід загрожує зараз Росії.


Експерти вважають, що аналітики ВТБ капітал торкнулися актуальну тему, яка і в докризові часи спливала не раз. У серпні 2007-го, аналізуючи ризики банківського сектору, я зазначала, що основні проблеми, пов'язані з кредитним бумом, полягають у недостатній увазі до якості кредитних портфелів внаслідок гострої конкурентної боротьби за частку ринку. Вона змушувала банки залучати все нових позичальників, не маючи достатньої інформації про їх кредитоспроможності ,?? нагадує заступник керівника аналітичного департаменту компанії Совлинк Ольга Біленька.


На її думку, NPL є запізнілим індикатором банківської кризи. В якості прикладу можна навести динаміку цього показника для Чилі і Колумбії, що випробували банківська криза в 1982-му. В обох країнах показники NPL були стабільні або навіть поліпшувалися в передкризові роки, просигналізувати про проблему лише тоді, коли криза вже матеріалізувався,?? резюмує Ольга Біленька.


Сценарії погіршення якості активів (частка простроченої заборгованості,%)




Корпоративний / роздрібний портфель Бичачий (Bull case)

Базовий (


Base Case)


Ведмежий


(Bear Case)


Ліквідаційний


(Liquidation Case)
























Корпоративний портфель35 9 15
Роздрібний портфель510 15 20
Всього3,56,3 10,5 16,3